|
发表于 2020-3-2 17:03:51
|未经授权,严禁转载,违者必究...
|
显示全部楼层
|阅读模式
沪深300指数基金有哪些 粤开:基金专栏--ETF基金单日成交额创年内新高:核心观点: 一、市场回顾 (一)股债两市行情回顾:上周(2.24-2.28)股市有所回调,债市平稳上升。上周受全球多个市场资产价格下跌影响,国内股市有所回调,沪指累积下跌5.24%,深成指下跌5.58%,创业板下跌6.96%。债市维持平稳走势,市场流动性宽松的预期下,上周中证全债指数累积上涨0. |
. t8 O3 \6 c- x. Z4 Y$ }
7 V, w- g2 ^0 C 核心观点:
% V: A5 b9 C7 ]% o 一、市场回顾. R8 b) }" w' U
(一)股债两市行情回顾:上周(2.24-2.28)股市有所回调,债市平稳上升。上周受全球多个市场资产价格下跌影响,国内股市有所回调,沪指累积下跌5.24%,深成指下跌5.58%,创业板下跌6.96%。债市维持平稳走势,市场流动性宽松的预期下,上周中证全债指数累积上涨0.37%。, O: t' Q) V' I6 B# @
(二)基金业绩回报:受市场影响,权益类基金业绩为负。超九成权益类基金业绩为负。普通股票型基金和混合偏股型基金的业绩回报超99%为负,上周(2.24-2.28)业绩集中分布-8%~-2%区间,其中,普通股票型基金中占比99.12%的基金业绩为负,混合偏股型基金中占比99.78%的基金业绩为正。整体来看,普通股票型基金和混合偏股型基金的回报中位数为-4.86%和-4.66%,业绩回报优于前一周,高于沪深300指数本周涨跌幅(-5.05%)。; m v# c4 S3 k: P
二、ETF基金市场交易持续活跃( [/ B! Z# m6 n5 g
(一)市场资金面:市场交易持续活跃:整体来看,市场回调但ETF基金成交持续活跃。上周ETF基金每日成交额较前一周上升,日均成交额超500亿元,市场交易活跃度上升。ETF基金市场上周(2.24-2.28)日均成交额为656.35亿元,高于前一周(2.17-2.21)的日均成交额506.59亿元,日均成交额上升149.76亿元,上周二ETF基金单日成交额创2020年以来新高(737.18亿)。从两融交易额来看,上周(2.24~2.28)ETF基金的融资融券交易较前一周略有上升,基金市场杠杆资金风险偏好有所提升。
8 x" u m$ f$ q) b; p (二)权益类ETF成交额增加,市场风险偏好提升:细分ETF基金类型来看,上周(2.24-2.28)股票型ETF基金和商品型ETF基金的场内流通份额上升,分别增加161.77、3.83亿份;货币型、债券型ETF基金市场流通份额略有下降,整体来看场内市场权益类资产的偏好持续上升。上周(2.24-2.28)各类ETF基金的成交额均上升,其中股票型ETF基金成交额上升39.42%,商品型ETF基金成交额上升56.06%,市场权益类ETF基金的交易活跃度提升,市场偏好风险资产。
0 [) Q- J$ C, K: ~; ]2 K (三)科技概念成交活跃:行业ETF基金上周成交额前十的基金主题概念集中于芯片、半导体、通信、券商等,成交额破百亿的ETF基金有两只,分别为芯片ETF和证券ETF,成交额分别为182.16亿元(前值87.16亿元)、126.45亿元(前值114.23亿元)。本周科技板块行情出现回调,但大科技ETF基金成交持续活跃,成交额前十的行业ETF基金中科技主题累积成交额达253.69亿。
8 ]' g# z6 n2 a4 n i4 H6 a 行业ETF基金上周成交额前十的基金主题概念集中于芯片、半导体、通信、券商等,成交额破百亿的ETF基金有两只,分别为芯片ETF和证券ETF,成交额分别为182.16亿元(前值87.16亿元)、126.45亿元(前值114.23亿元)。本周科技板块行情出现回调,但大科技ETF基金成交持续活跃,成交额前十的行业ETF基金中科技主题累积成交额达253.69亿。+ U W: b* i; h
从股票型ETF基金跟踪指数来看,上周(2.24-2.28)各跟踪指数成交额之和前三的ETF基金分别为中证5G通信主题指数(257.97亿元,共2只ETF基金)、国证半导体芯片指数(240.69亿元,共2只ETF基金)、沪深300指数(222.13亿元,共15只基金)。大中盘、科技、创业板相关概念指数为成交量较多指数。5 L4 l4 w1 g5 l* I- J7 f: M T
(四)基金发行情况:上周(2.24~2.28)基金发行数量与发行规模较前一周有所增加。上周发布成立公告基金48只,预计募集资金482.55亿元,发布成立公告基金数量较前一周上升(前值30只,规模773.08亿元)。上周发布发行公告基金共74只(前值42只),其中包括14只ETF基金,预计这14只基金将在近三周内开始进行认购,主要跟踪指数集中于创业板、科技、大盘股等相关指数。上周首发基金42只,包括9只股票型基金、19只混合型基金、13只债券型基金、1只另类投资基金。上周还有两只ETF基金上市,分别为银华中证5G通信主题ETF、南方标普中国A股大盘红利低波50ETF。6 I3 F* {. R# s! g" N5 a) F( g
本周(2.24-3.1)预计首发基金64只,包括19只股票型基金、26只混合型基金、17只债券型基金和2只国际(QDII)基金;同时有4只股票型ETF基金上市,为国泰中证钢铁ETF、国泰中证煤炭ETF、招商MSCI中国A股国际通ETF、华夏中证新能源汽车ETF。7 `8 C: V4 p" ` ?" ~% G6 o
三、重点关注:基金发行活跃,中长期持续看好科技主题: l( D0 U) S) `" h9 t
基金迎来发行潮,新发基金活跃。2月份市场发行基金数量较1月份增加,2月首发基金共138只,较1月份75只增加63只,同时2月份发布成立公告基金预计募集资金规模达1498.61亿元。基金发行受前期事件性因素的影响较小,基金市场增量资金规模可以预见。: W! u8 `! [/ p6 |0 f
科技主题基金的发行值得关注,以ETF基金为例,2020年共发行科技主题的ETF基金共6只,上市交额份额达95.58亿份。2020年以来,科技相关板块走势向上,电子、计算机、通信为2020年涨幅前三的行业,涨幅分别为19.69%、19.17%、12.70%。上周受海外市场资产价格下行影响,电子、计算机、通信板块均出现回调,但头部的科技细分龙头品种仍属于核心资产,预计将持续受机构投资者关注。
. S5 _8 N% o x7 L9 g" { 上周(2.24~2.28)表现较好的基金集中在医疗、消费等相关概念,普通股票型基金中涨跌幅前十的基金中医疗主题基金有5只,上周业绩为正的股票型基金仅三只,包括工银瑞信前沿医疗、中欧品质消费、华商医药医疗行业,且上周相关医药概念股中,口罩概念、肺炎概念、医疗器械概念板块股票分别平均上涨17.01%、2.02%、1.54%。( N( v7 O( e" ?' Y, V5 `
我们认为短期市场受事件性因素影响出现回调,但A股现阶段仍具有投资价值,预期市场流动性持续宽松,在此背景下,一方面,科技仍将是机构投资者重点配置行业,科技类主题基金值得关注,另一方面,蓝筹板块估值相对较低,存在补涨机会,有望成为近期资金的关注重点。
! s' U5 I/ A& y- {3 v1 P 风险提示:投资有风险,入市需谨慎
e5 @3 o9 O8 I& t
, U) P6 ?% D" p3 v, K. A
: P. u& E1 U7 y" W* e' [3 m
4 _. s9 k5 m7 `8 ?+ }
$ G7 @$ {3 _/ H: x 以下为正文部分/ B$ E6 l& x' a* |
一、市场回顾* h! o$ U& t: C3 t' x
(一)股债两市行情回顾
2 J0 n, t3 a, W, G 上周(2.24-2.28)股市有所回调,债市平稳上升。上周受全球多个市场资产价格下跌影响,国内股市有所回调,沪指累积下跌5.24%,深成指下跌5.58%,创业板下跌6.96%。债市维持平稳走势,市场流动性宽松的预期下,上周中证全债指数累积上涨0.37%。
* s) k2 f& S" `. p! k+ G8 M + H( w0 X1 z! |5 G. J
& A) c9 e) P, ?$ z+ t : t b0 F) k8 q B5 {
1 r6 w: k% {" ]1 M, R (二)基金业绩回报:受市场影响,权益类基金业绩为负/ |; K+ t1 r$ z1 c+ i
超九成权益类基金业绩为负。普通股票型基金和混合偏股型基金的业绩回报超99%为负,上周(2.24-2.28)业绩集中分布-8%~-2%区间,其中,普通股票型基金中占比99.12%的基金业绩为负,混合偏股型基金中占比99.78%的基金业绩为正。" o, I; l1 `9 r- g# D
整体来看,普通股票型基金和混合偏股型基金的回报中位数为-4.86%和-4.66%,业绩回报优于前一周,高于沪深300指数本周涨跌幅(-5.05%)。
& q: H; _( c. x& |; p
/ O0 y7 [% b# t& K4 ^ h
+ X& Z9 E9 O/ p% v 二、ETF基金交易活跃度持续提升
9 v' ^" d# Z1 c& f$ w9 G j5 O' ` (一)市场资金面:市场交易持续活跃
# L Z: Z" h, v" v 整体来看,市场回调但ETF基金成交持续活跃。上周ETF基金每日成交额较前一周上升,日均成交额超500亿元,市场交易活跃度上升。ETF基金市场上周(2.24-2.28)日均成交额为656.35亿元,高于前一周(2.17-2.21)的日均成交额506.59亿元,日均成交额上升149.76亿元,上周二ETF基金单日成交额创2020年以来新高(737.18亿)。
+ A' N5 Q9 g: G0 w9 V7 N7 G8 d
- h2 a# ]# x' `" R/ n: i+ c
2 ~7 w; B# e# K2 K; `
从两融交易额来看,上周(2.24~2.28)ETF基金的融资融券交易较前一周略有上升,基金市场杠杆资金风险偏好有所提升。截至2020年2月21日,ETF市场两融余额为1252.87亿元,较前一周上升27.22亿元,融资净买入额为19.15亿元,融券净卖出额为2.51亿元,市场杠杆资金活跃度继续上升。) k) c0 ]$ J! H" `6 u
, [: n( Y8 t% A- [
3 c: u- O$ D* W" I% Y
(二)权益类ETF成交额增加,市场风险偏好提升
1 @. ]" g0 b' ^+ L/ \2 Z 细分ETF基金类型来看,上周(2.24-2.28)股票型ETF基金和商品型ETF基金的场内流通份额上升,分别增加161.77、3.83亿份;货币型、债券型ETF基金市场流通份额略有下降,整体来看场内市场权益类资产的偏好持续上升。
) K D/ k; E( _ 上周(2.24-2.28)各类ETF基金的成交额均上升,其中股票型ETF基金成交额上升39.42%,商品型ETF基金成交额上升56.06%,市场权益类ETF基金的交易活跃度提升,市场偏好风险资产。
8 U$ j% V9 H6 p) o6 P2 r- Y
8 J+ E/ D. ~. J
, ~3 W' F2 F# b% Z: i; _3 P3 S, @ (三)科技概念成交活跃2 Z$ K p% @# m: p/ T9 B% u% f' V
行业ETF基金上周成交额前十的基金主题概念集中于芯片、半导体、通信、券商等,成交额破百亿的ETF基金有两只,分别为芯片ETF和证券ETF,成交额分别为182.16亿元(前值87.16亿元)、126.45亿元(前值114.23亿元)。本周科技板块行情出现回调,但大科技ETF基金成交持续活跃,成交额前十的行业ETF基金中科技主题累积成交额达253.69亿。
9 `0 |" U5 o0 Y* w- ?
0 ` @/ u/ {% ?+ {( N8 [: U( N
9 T( S I- f/ r+ x" i3 Q
细分各类型基金来看,股票型ETF和货币型ETF为成交较为活跃的ETF基金,其中成交量排名前五的股票型ETF基金为5GETF、芯片ETF、半导体50、证券ETF、300ETF,单只基金成交额分别为250.51亿元、182.16亿元、161.33亿元、126.45亿元、107.71亿元,上周成交量十ETF基金均为负回报,但成交额较前一周上升,其中5GETF基金成交额较前一周增长了242%。货币型ETF基金方面,华宝添益和银华日利两只ETF基金的单周成交额继续领先,上周成交额分别为434.66亿元、364.22亿元,是各类ETF基金中成交额排名前二的基金,反映出投资者对于货币基金的需求维持在高位;商品型基金中成交额前四基金均属于标的黄金的ETF基金,伴随金价连涨,市场黄金多头避险情绪较强。从基金回报来看,成交额前十的股票型ETF基金和商品型ETF基金获得负业绩,货币型ETF基金和债券型ETF基金业绩为正。
3 z k4 y% m9 c% B- c7 }/ {- D
8 R b" D- k) G5 T
( p& n8 c2 R+ L2 m
从股票型ETF基金跟踪指数来看,上周(2.24-2.28)各跟踪指数成交额之和前三的ETF基金分别为中证5G通信主题指数(257.97亿元,共2只ETF基金)、国证半导体芯片指数(240.69亿元,共2只ETF基金)、沪深300指数(222.13亿元,共15只基金)。大中盘、科技、创业板相关概念指数为成交量较多指数。 t, D H4 R: S. g+ u5 s+ q
. R9 J4 C" N* L9 B5 f/ ~) A. P
4 w; S; @! C( i) e1 u- |
3 q/ O9 ]8 r1 _' x6 `4 f (四)发行情况:基金发行潮来袭
* W' H ? Q" M9 y/ g 上周(2.24~2.28)基金发行数量与发行规模较前一周有所增加。上周发布成立公告基金48只,预计募集资金482.55亿元,发布成立公告基金数量较前一周上升(前值30只,规模773.08亿元),其中包括四只ETF基金,分别是天弘中证电子ETF、鹏华中证800证券保险ETF、华夏粤港澳大湾区创新100ETF、国泰中证全指家电ETF,分别预计募集资金11.54亿元、6.86亿元、4.37亿元、9.33亿元。上周发布发行公告基金共74只(前值42只),其中包括14只ETF基金,预计这14只基金将在近三周内开始进行认购,主要跟踪指数集中于创业板、科技、大盘股等相关指数。上周首发基金42只,包括9只股票型基金、19只混合型基金、13只债券型基金、1只另类投资基金。上周还有两只ETF基金上市,分别为银华中证5G通信主题ETF、南方标普中国A股大盘红利低波50ETF。5 t7 {/ R& H4 c$ w% t3 j
本周(2.24-3.1)预计首发基金64只,包括19只股票型基金、26只混合型基金、17只债券型基金和2只国际(QDII)基金;同时有4只股票型ETF基金上市,为国泰中证钢铁ETF、国泰中证煤炭ETF、招商MSCI中国A股国际通ETF、华夏中证新能源汽车ETF。# m G1 N0 E G
1 }- [; @ r. h) l. [. W2 f
5 k8 L# e3 O ?, u+ P# k
; H) i4 n( \! r( t1 {) ^
! M' j6 d! X! O% j* n 三、重点关注:基金发行活跃,中长期持续看好科技主题# [$ L% U% s& `9 z3 g. e" G
基金迎来发行潮,新发基金活跃。2月份市场发行基金数量较1月份增加,2月首发基金共138只,较1月份75只增加63只,同时2月份发布成立公告基金预计募集资金规模达1498.61亿元。基金发行受前期事件性因素的影响较小,基金市场增量资金规模可以预见。
% G- S0 v8 O" t, L1 j6 Z# X 科技主题基金的发行值得关注,以ETF基金为例,2020年共发行科技主题的ETF基金共6只,上市交额份额达95.58亿份。2020年以来,科技相关板块走势向上,电子、计算机、通信为2020年涨幅前三的行业,涨幅分别为19.69%、19.17%、12.70%。上周受海外市场资产价格下行影响,电子、计算机、通信板块均出现回调,但头部的科技细分龙头品种仍属于核心资产,预计将持续受机构投资者关注。& Q7 F& G/ k/ t* n* g1 X/ Y8 E7 y0 J% t
2 \2 J0 y4 h# Q; \0 \0 A9 G
6 A& d( A# J9 P4 e" Q/ v
- g- J' j Y* U( U$ a1 {, D3 I
7 l6 F# h, O6 x' ^$ N/ o3 O" |+ w' U' t
' u( n/ I( Y( v& R5 {1 x- y
& v% t+ X5 @% S# q/ }; W' u # N$ ?# ]9 A$ @. U! y W2 ?5 p
7 X4 f. L% z/ C( ]* P, p- o
上周(2.24~2.28)表现较好的基金集中在医疗、消费等相关概念,普通股票型基金中涨跌幅前十的基金中医疗主题基金有5只,上周业绩为正的股票型基金仅三只,包括工银瑞信前沿医疗、中欧品质消费、华商医药医疗行业,且上周相关医药概念股中,口罩概念、肺炎概念、医疗器械概念板块股票分别平均上涨17.01%、2.02%、1.54%。! F7 j! j+ G0 \, Z
我们认为短期市场受事件性因素影响出现回调,但A股现阶段仍具有投资价值,预期市场流动性持续宽松,在此背景下,一方面,科技仍将是机构投资者重点配置行业,科技类主题基金值得关注,另一方面,蓝筹板块估值相对较低,存在补涨机会,有望成为近期资金的关注重点。' a; T2 J! a/ z& b) H+ Q. _9 t& n
! f) }% o3 X Q ?
|
|