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发表于 2020-3-2 17:01:37
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康崇利:2020年3月十大金股及市场展望:粤开证券研究院副院长,粤开证券资管总部权益投资负责人 康崇利 2月十大金股回顾:大幅跑赢沪深300指数 2020年2月,节后市场触底后强势反弹,沪指收复3000点,创业板指一度续创阶段新高,然而2月末受美股大跌影响,沪深两市大幅下挫。截至2020年2月28日,2月沪深300下跌1.59%, |
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: A. f$ [3 Z$ E$ B ^; y 粤开证券研究院副院长,粤开证券资管总部权益投资负责人 康崇利 + M, Q5 I* c! ~/ U2 k. {
2月十大金股回顾:大幅跑赢沪深300指数
: K. C, B+ M/ ` 2020年2月,节后市场触底后强势反弹,沪指收复3000点,创业板指一度续创阶段新高,然而2月末受美股大跌影响,沪深两市大幅下挫。截至2020年2月28日,2月沪深300下跌1.59%,其中通信、计算机等行业涨幅居前。
$ t' B) n( n5 r 截至2020年2月28日,我们推荐的2月十大金股平均收益为18.09%,跑赢沪深300指数19.68%;根据每市平台的数据,组合建立以来的超额累计收益达83.30%,位列全市场第二名,距第一名相差3.17%,参与评比的券商达40家。具体来看,2月金股中表现较好的是通信的会畅通讯(行情300578," v; @( q9 H. X9 {
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)(+144.15%)、电子的大立科技(行情002214,/ v, k z/ |: m b5 T
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. C- W# n- Z' l" I" Y' v: q)(+84.51%)、医药生物的鱼跃医疗(行情002223,1 N/ u* H7 \- C0 t2 \2 d5 ^! W. Q
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; B" ^2 }) r; ])(+42.28%)。
% U' T4 K+ k4 \ 3月市场展望:市场调整产生低吸机会,关注低位蓝筹
. `* B& _, Q: Q& a 前期A股已经经历过一波考验,事件性因素的扰动正在逐步削弱,在上行趋势没有破坏前一旦确认市场依然属于强势,仍会有情绪主导的加仓,另外逆周期政策还在落地过程中,在时间空间上都还留有余地,市场出现调整反而给投资者了低吸的机会。在股指二次探底整固的过程中,我们认为应当关注两大风向标:一是蓝筹,蓝筹崛起能够拉升指数、稳定市场,同时也能对创业板指起到带动作用,提升风险偏好;第二就是关注前期爆炒的龙头股是否能够再度拉升,这对提振市场情绪起到重要作用,配置上重点关注:
. C* J/ S2 \0 V. z% ~) F 第一,低位蓝筹。市场震荡过程中,蓝筹板块的防御属性更强,另外今年以来热点主要集中在科技股,蓝筹板块估值相对较低,存在补涨机会,重点关注大金融板块。' F( y5 u5 G/ G* q& o: l' j4 q
第二,头部的科技细分龙头及具备补涨潜力的科技类品种。科技主线后续可能分化,头部的科技细分龙头品种仍属于核心资产,机构配置需求仍然较高。而尚在底部具备补涨潜力的科技类品种估值将更有吸引力,这里面尤其看好2015年以来股价仍处于中位数以下的品种。7 E. ]7 G% R3 r% r
第三,传统耐用品消费和制造业。短期业绩受到一定的冲击,但随着事件性因素得到控制,复工会逐步弥补短暂缺失的需求。如果再加上未来可能存在的逆周期政策加力,这些板块存在需求补偿性恢复的驱动,前期积压的需求释放,二季度企业业绩有望大幅抬升。- Z) a4 g* f) c7 d2 E# y% g6 i
第四,有政策支撑的基建板块。近期中央多部委陆续推出政策,加速推动重大项目开工建设、鼓励新投资项目利落地,北京、云南、江苏等多地发布2020重大项目投资计划清单中,基建投资是重要部分,而且今年竣工端的需求依然存在,基建有望持续发力。* @$ Q$ \0 D# r% l' L) e% O
3月需关注的经济数据、事件及一季报强制披露时间(详见文末列表)8 Z+ D* A+ H! S) D$ ]1 J8 z: f4 D4 _
风险提示:外部环境恶化,经济超预期下行,政策宽松不及预期等! x! T$ ~3 \+ J/ a! R# U
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