粤开：流动性专题：春节后首周资金变动跟踪

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粤开：流动性专题：春节后首周资金变动跟踪:一、二级市场资金面　　（一）成交量：市场下跌，成交量增加　　上周（2月3日-2月7日）两市成交金额合计4.14万亿元，其中上证成交1.70万亿元，深证成交2.44万亿元。受事件性因素的影响，沪指节后首周下跌3.38%，而两市成交额较春节前一周增加1.26万亿元。　　（二）行业周涨跌情况：医药、计算机

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7 v* `! R% U  `/ A3 \6 ]        一、二级市场资金面
        （一）成交量：市场下跌，成交量增加
        上周（2月3日-2月7日）两市成交金额合计4.14万亿元，其中上证成交1.70万亿元，深证成交2.44万亿元。受事件性因素的影响，沪指节后首周下跌3.38%，而两市成交额较春节前一周增加1.26万亿元。
. N* h& d8 e9 q+ G        （二）行业周涨跌情况：医药、计算机领涨，多数行业下跌
( |2 L! t. O) T% V$ {* e2 B% J! p: D        上周医药、计算机、传媒列涨幅前三位，涨幅分别为5.98%、4.19%、3.24%，医药和前期看好的科技板块较为强势；多数行业下跌，其中采掘、房地产、建筑装饰为跌幅前三的行业，跌幅分别为-7.68%、-7.07%、-6.91%。
        （三）陆股通：单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高
( \2 `  i0 s4 z4 z        上周北上资金由节前净流出转为净流入，净流入规模为300.60亿元，较前一周增加455.21亿元，其中，沪股通净流入180.93亿元，深股通净流入119.67亿元。北上资金单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高。
) E: m0 K4 q7 u% G) n( K        截止2月7日收盘，近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是食品饮料、计算机、交通运输。资金净买入金额最高的为贵州茅台(行情600519,
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)35.09亿元，陆股通持股占自由流通股比例最高的是方正证券(行情601901,
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+ E( F) L* y4 ^* I9 u! ?/ L)36.65%，持股市值最高的是贵州茅台1131.21亿元。
/ g/ [. x. g5 b# v! v        （四）融资余额：两市融资略有回升
        上周两市融资余额达到10273.39亿元，较前一周增加4.02亿元，节后首周两市融资余额略有回升。
        二、一级市场情况
& t) w$ x2 N* D5 ~* t/ T: L" @        （一）IPO：本周有6家公司进行新股申购，预计募资总额超115.89亿元
. Q3 z" j0 y5 o/ P        （二）企业增发：上周增发公司3家，较前值减少3家，实际募集资金136.35亿元，较前值增加110.99亿元
5 I' j8 K* a9 h* T0 G4 A        三、产业资本变化
        （一）限售股解禁：本周预计33家公司解禁
9 }# W& g4 H0 r! {3 x" V1 H9 X        本周（2月10日-2月16日）解禁的有33家公司，较前值下降了19家，解禁规模为489.84亿，较前值减少了448.02亿，相较于春节前大规模解禁，本周市场解禁公司数有所下降，解禁规模也大幅降低，但较2019年同期2月上市公司解禁规模有所增加。
/ l) t% \  r" t        （二）二级市场增减持：本期净减持25.45亿元，累计增持35.53亿元，累计减持60.99亿元
$ l6 [; b* j% C& T8 v' l* d' M        四、货币政策、利率与汇率
4 f& P" i* i' h% L) v8 L        （一）公开市场操作：短期利率仍会在低位
" V$ ^0 c* n) u" C3 m: V. S2 B: W        上周央行进行公开市场操作17000亿元，到期3800亿元，净投放13200亿元，未进行MLF操作。2月3日7天、14天逆回购利率下调10BP至2.40%、2.55%，鼠年开年首周央行大规模投放流动性并调降资金成本，能够稳定市场情绪绪，应对潜在的信用风险。短期内，利率仍然会在低位，建议保持偏长的久期。
$ v- V* U  P/ G7 w# B7 u        （二）利率：银行间利率、国债利率大幅下行
) E4 C$ F. E7 b' T. ?        风险提示：投资有风险，入市需谨慎
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6 X( {7 t+ R; J; j' }4 l        以下为正文部分
        一、二级市场资金面
1 [4 R: b5 M* P1 d        （一）成交量：市场下跌，成交量增加
        上周（2月3日-2月7日）两市成交金额合计4.14万亿元，其中上证成交1.70万亿元，深证成交2.44万亿元。受事件性因素的影响，沪指节后首周下跌3.38%，而两市成交额较春节前一周增加1.26万亿元。

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        （二）行业周涨跌情况：医药、计算机领涨，多数行业下跌
        上周医药、计算机、传媒列涨幅前三位，涨幅分别为5.98%、4.19%、3.24%，医药和前期看好的科技板块较为强势；多数行业下跌，其中采掘、房地产、建筑装饰为跌幅前三的行业，跌幅分别为-7.68%、-7.07%、-6.91%。
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        （三）陆股通：单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高
        上周北上资金由节前净流出转为净流入，净流入规模为300.60亿元，较前一周增加455.21亿元，其中，沪股通净流入180.93亿元，深股通净流入119.67亿元。北上资金单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高。
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        截止2月7日收盘，近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是食品饮料、计算机、交通运输。
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) _, y) g; O, \; y; q        截至2月7日收盘，资金净买入金额最高的为贵州茅台35.09亿元。从陆股通持股比例来看，截至2020年2月7日收盘，持股占自由流通股比例最高的是方正证券36.65%。

$ @9 S& {# m4 |% L: T# L' R# M        从陆股通持股比例来看，截至2020年2月7日收盘，持股市值最高的是贵州茅台1131.21亿元。

        （四）融资余额：两市融资略有回升
        上周两市融资余额达到10273.39亿元，较前一周增加4.02亿元，节后首周两市融资余额略有回升。
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( m+ z% n9 L1 ~5 q0 S" K分行业来看（申万一级行业），医药生物、电子、电气设备等行业融资净买入领先。
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        二、一级市场情况
        （一）IPO：本周有6家公司进行新股申购，预计募资总额超115.89亿元
/ ?& z% }- U) H( A+ p/ n        本周有6家公司进行新股申购，预计募资总额超115.89亿元。

        （二）企业增发：增发3家，实际募集资金136.35亿元
3 k. Y$ m; h% J% l        上周（2月3日-2月9日）增发公司3家，较前值下降3家，实际募集资金136.35亿元，较前值增加25.36亿元。
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/ E4 y7 ]# D" o5 o. ?        三、产业资本变化
! C7 ^$ w/ j  Z1 J        （一）限售股解禁：本周预计33家公司解禁
        本周（2月10日-2月16日）解禁的有33家公司，较前值下降了19家，解禁规模为489.84亿，较前值减少了448.02亿，相较于春节前大规模解禁，本周市场解禁公司数有所下降，解禁规模也大幅降低，但较2019年同期2月上市公司解禁规模有所增加。

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! g* F" i( N9 C- H* O        （二）二级市场增减持：本期净减持25.45亿元，累计增持35.53亿元，累计减持60.99亿元
        本期（2月3日-2月7日）二级市场净减持25.45亿元，上期二级市场净减持111.77亿元，本期累计增持35.53亿元，累计减持60.99亿元。增持金额前五的个股为：邮储银行(行情601658,
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4 O- G. b6 h2 f) y- c. S, e6 ~)、申能股份(行情600642,
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& k6 n! F7 G, f)、三七互娱(行情002555,
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- H5 V2 _  s. D, }$ p! m# `)、宝钢股份(行情600019,
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)、圣农发展(行情002299,
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/ `, R( G& g& s' w)；减持金额前五的个股为：世纪华通(行情002602,
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)、神州数码(行情000034,
, M$ ]. S, H" Y! a; b7 K[color=]诊股
+ u& h) H- Z6 C# \4 H( o)、博雅生物(行情300294,
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)、海王生物(行情000078,
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)、亚光科技(行情300123,
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# g" U" U! W9 q        四、货币政策、利率与汇率
        （一）公开市场操作：短期利率仍会在低位
2 q1 D, h0 @& f9 D% X3 w& t        上周央行进行公开市场操作17000亿元，到期3800亿元，净投放13200亿元，未进行MLF操作。2月3日7天、14天逆回购利率下调10BP至2.40%、2.55%，鼠年开年首周央行大规模投放流动性并调降资金成本，能够稳定市场情绪绪，应对潜在的信用风险。短期内，利率仍然会在低位，建议保持偏长的久期。

        （二）利率：银行间利率、国债利率大幅下行
, F+ W$ Q9 t/ b0 m% Q: D4 l! N        上周（2月3日-2月7日）DR007收于2.12%，R007收于2.21%，较节前大幅下调42BP、39BP。10年期国债利率收于2.80%，下行19BP，创3年来新低。
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