粤开：流动性专题：春节后首周资金变动跟踪

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粤开：流动性专题：春节后首周资金变动跟踪:一、二级市场资金面　　（一）成交量：市场下跌，成交量增加　　上周（2月3日-2月7日）两市成交金额合计4.14万亿元，其中上证成交1.70万亿元，深证成交2.44万亿元。受事件性因素的影响，沪指节后首周下跌3.38%，而两市成交额较春节前一周增加1.26万亿元。　　（二）行业周涨跌情况：医药、计算机

        
        一、二级市场资金面
        （一）成交量：市场下跌，成交量增加
        上周（2月3日-2月7日）两市成交金额合计4.14万亿元，其中上证成交1.70万亿元，深证成交2.44万亿元。受事件性因素的影响，沪指节后首周下跌3.38%，而两市成交额较春节前一周增加1.26万亿元。
3 C% ^! D- n9 ^/ Z        （二）行业周涨跌情况：医药、计算机领涨，多数行业下跌
        上周医药、计算机、传媒列涨幅前三位，涨幅分别为5.98%、4.19%、3.24%，医药和前期看好的科技板块较为强势；多数行业下跌，其中采掘、房地产、建筑装饰为跌幅前三的行业，跌幅分别为-7.68%、-7.07%、-6.91%。
5 M$ v' ?5 e# `; o) J5 w        （三）陆股通：单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高
" A; F# n/ N1 \, Z9 s5 a2 I+ R& o        上周北上资金由节前净流出转为净流入，净流入规模为300.60亿元，较前一周增加455.21亿元，其中，沪股通净流入180.93亿元，深股通净流入119.67亿元。北上资金单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高。
        截止2月7日收盘，近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是食品饮料、计算机、交通运输。资金净买入金额最高的为贵州茅台(行情600519,
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)35.09亿元，陆股通持股占自由流通股比例最高的是方正证券(行情601901,
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6 y) R4 P( m; h6 N3 m: K)36.65%，持股市值最高的是贵州茅台1131.21亿元。
        （四）融资余额：两市融资略有回升
        上周两市融资余额达到10273.39亿元，较前一周增加4.02亿元，节后首周两市融资余额略有回升。
* P3 r0 q2 ]- ~* f+ v1 W        二、一级市场情况
% d, g/ D9 D' H: {        （一）IPO：本周有6家公司进行新股申购，预计募资总额超115.89亿元
        （二）企业增发：上周增发公司3家，较前值减少3家，实际募集资金136.35亿元，较前值增加110.99亿元
        三、产业资本变化
        （一）限售股解禁：本周预计33家公司解禁
        本周（2月10日-2月16日）解禁的有33家公司，较前值下降了19家，解禁规模为489.84亿，较前值减少了448.02亿，相较于春节前大规模解禁，本周市场解禁公司数有所下降，解禁规模也大幅降低，但较2019年同期2月上市公司解禁规模有所增加。
        （二）二级市场增减持：本期净减持25.45亿元，累计增持35.53亿元，累计减持60.99亿元
8 n* b% b2 k  G, @) @- _        四、货币政策、利率与汇率
1 h6 o+ q' w3 u1 d9 I1 {/ _        （一）公开市场操作：短期利率仍会在低位
2 m9 E. [; V4 x; X        上周央行进行公开市场操作17000亿元，到期3800亿元，净投放13200亿元，未进行MLF操作。2月3日7天、14天逆回购利率下调10BP至2.40%、2.55%，鼠年开年首周央行大规模投放流动性并调降资金成本，能够稳定市场情绪绪，应对潜在的信用风险。短期内，利率仍然会在低位，建议保持偏长的久期。
        （二）利率：银行间利率、国债利率大幅下行
        风险提示：投资有风险，入市需谨慎
        
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        以下为正文部分
        一、二级市场资金面
        （一）成交量：市场下跌，成交量增加
        上周（2月3日-2月7日）两市成交金额合计4.14万亿元，其中上证成交1.70万亿元，深证成交2.44万亿元。受事件性因素的影响，沪指节后首周下跌3.38%，而两市成交额较春节前一周增加1.26万亿元。
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6 j1 V  F& W2 R2 q/ q2 X9 e        （二）行业周涨跌情况：医药、计算机领涨，多数行业下跌
* ?* ?6 N- r! v4 E1 T        上周医药、计算机、传媒列涨幅前三位，涨幅分别为5.98%、4.19%、3.24%，医药和前期看好的科技板块较为强势；多数行业下跌，其中采掘、房地产、建筑装饰为跌幅前三的行业，跌幅分别为-7.68%、-7.07%、-6.91%。

        （三）陆股通：单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高
        上周北上资金由节前净流出转为净流入，净流入规模为300.60亿元，较前一周增加455.21亿元，其中，沪股通净流入180.93亿元，深股通净流入119.67亿元。北上资金单周净流入创2019年11月底市场反弹以来新高。

        截止2月7日收盘，近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是食品饮料、计算机、交通运输。

        截至2月7日收盘，资金净买入金额最高的为贵州茅台35.09亿元。从陆股通持股比例来看，截至2020年2月7日收盘，持股占自由流通股比例最高的是方正证券36.65%。
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        从陆股通持股比例来看，截至2020年2月7日收盘，持股市值最高的是贵州茅台1131.21亿元。

        （四）融资余额：两市融资略有回升
% i, t  }) ~" U) N+ i& I0 `        上周两市融资余额达到10273.39亿元，较前一周增加4.02亿元，节后首周两市融资余额略有回升。

  u9 A' e, P  }/ f* t; p! C' N- r分行业来看（申万一级行业），医药生物、电子、电气设备等行业融资净买入领先。

        二、一级市场情况
        （一）IPO：本周有6家公司进行新股申购，预计募资总额超115.89亿元
        本周有6家公司进行新股申购，预计募资总额超115.89亿元。

6 s( p- W" m! n! s( ^. u1 e; h' O        （二）企业增发：增发3家，实际募集资金136.35亿元
  R5 F4 g- p% r6 d8 d) A$ @9 K: K        上周（2月3日-2月9日）增发公司3家，较前值下降3家，实际募集资金136.35亿元，较前值增加25.36亿元。
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        三、产业资本变化
- `; w! V- E& F2 [! U        （一）限售股解禁：本周预计33家公司解禁
        本周（2月10日-2月16日）解禁的有33家公司，较前值下降了19家，解禁规模为489.84亿，较前值减少了448.02亿，相较于春节前大规模解禁，本周市场解禁公司数有所下降，解禁规模也大幅降低，但较2019年同期2月上市公司解禁规模有所增加。
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  H1 |7 j" |( {# S" _/ H1 o        （二）二级市场增减持：本期净减持25.45亿元，累计增持35.53亿元，累计减持60.99亿元
4 [8 U" W3 v/ o0 [/ ~7 H4 a        本期（2月3日-2月7日）二级市场净减持25.45亿元，上期二级市场净减持111.77亿元，本期累计增持35.53亿元，累计减持60.99亿元。增持金额前五的个股为：邮储银行(行情601658,
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0 {) y" R7 v4 b1 f) A! C0 P9 l)、申能股份(行情600642,
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)、三七互娱(行情002555,
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( C! S" B4 n8 n. e& a+ A0 ?)、宝钢股份(行情600019,
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)、圣农发展(行情002299,
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- Z$ Q: y- E9 _3 s% N  x)；减持金额前五的个股为：世纪华通(行情002602,
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7 K8 u. V- V6 h& O. a  t+ E)、神州数码(行情000034,
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6 j% \4 G: z$ ?)、博雅生物(行情300294,
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)、海王生物(行情000078,
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" b7 T) w7 y* _4 E)、亚光科技(行情300123,
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        四、货币政策、利率与汇率
4 L1 v! ?9 ~+ b2 p1 c        （一）公开市场操作：短期利率仍会在低位
3 M4 w: h' A5 k* j- i" g        上周央行进行公开市场操作17000亿元，到期3800亿元，净投放13200亿元，未进行MLF操作。2月3日7天、14天逆回购利率下调10BP至2.40%、2.55%，鼠年开年首周央行大规模投放流动性并调降资金成本，能够稳定市场情绪绪，应对潜在的信用风险。短期内，利率仍然会在低位，建议保持偏长的久期。

        （二）利率：银行间利率、国债利率大幅下行
        上周（2月3日-2月7日）DR007收于2.12%，R007收于2.21%，较节前大幅下调42BP、39BP。10年期国债利率收于2.80%，下行19BP，创3年来新低。