|
|
发表于 2020-5-18 20:28:13
|未经授权，严禁转载，违者必究...
|
显示全部楼层
|阅读模式
| 金融投资报：又到“5·19”科技股为何不争气:又到“5·19”，A股对科技股行情的情结始终没有消除过，特别是在每年的5月。 按理说，本周一科技股再起一波行情是有比较好的契机的，原因至少有以下四方面：一是临近“5· 19”市场对科技股行情翘首以盼，都在指望板块中出现一个领头羊振臂一呼，掀起一波上涨行情。二是华为再度被封杀且涉及高端芯片产品，整个 |
2 ?) ]2 b% c" R4 K* Q7 Z$ P; C8 r0 U3 i b+ R& `
2 W6 N) f) ^3 i! x, Z3 e1 P
9 d, Z R/ k% a* `% S ? 又到“5·19”，A股对科技股行情的情结始终没有消除过，特别是在每年的5月。
* H: E6 x) m" G" M% J" B$ S) B4 c# h5 r. V1 L: F
按理说，本周一科技股再起一波行情是有比较好的契机的，原因至少有以下四方面：一是临近“5· 19”市场对科技股行情翘首以盼，都在指望板块中出现一个领头羊振臂一呼，掀起一波上涨行情。二是华为再度被封杀且涉及高端芯片产品，整个产业链的国产替代有望加速。三是上周末中芯国际(港股00981)获得国家大基金一百多亿巨额投资，半导体上游设备有望受益。四是上周末是“5·17电信日”，运营商对5G前景描述得非常美好，整个产业链也是蓄势待发。但有意思的是，周一除了半导体设备制造板块在前3个小时略有表现外，华为产业链和5G概念股被直接闷杀，半导体概念股尾盘也遭惨烈杀跌，A股又演绎了一出“利好在周末，涨停在朋友圈”的情景剧。* B! } E3 L, }9 h4 `; B
% U( B- M: s/ l, i* r/ x 是什么原因让科技股行情始终难以形成气候？我们可以从华为产业链的表现一窥究竟。
5 v, H7 L. ?* k/ F4 r( g) j
! D; q' Z$ D# g) ~: \* J 华为产业链是比较有代表性的，其基本覆盖了半导体国产替代和5G电信设备。但从此次被限制的情况看，国内科技企业还任重道远。在上周末，很多人对华为被美国限制不以为然，大多数观点认为这个限制根本无法遏制华为的发展。事实是不是这样呢？如果这个限制真的实施起来，华为的整个高端产品线将受到冲击，5G消费终端产品性能或将降级。之所以这样，是由于国内目前缺乏高端半导体生产设备。如顶级光刻机，中芯国际只能代工14纳米以上的产品，也就是华为麒麟的中低端芯片，而且还无法放量；因为麒麟的高端芯片，全是由拥有300余台光刻机的台积电代工。此外，很多人也认为华为的电信设备不需要高端芯片，这其实是误读。电信设备也需要高端芯片，而这些芯片基本被英特尔、高通等垄断。如果美国一定要强行限制，华为5G电信设备芯片也可能会断货。这样，华为的电信设备可能无法继续更新升级，竞争力大打折扣。) v& ]% s8 C8 y% s4 X
: c z$ e8 G' | 不仅如此，市场或许还会延伸猜想：昨天是中兴被罚款，今天是华为被限制，明天会不会是紫光、烽火被扼杀？因为这些企业严格意义上讲都是设备集成商。所以，即便有“5·17”电信运营商对5G美好未来的憧憬与描述，但几乎所有的电信设备商股价周一直接低开闷杀，就是因为有这个担忧。从目前运营商的招投标信息看，国内电信设备商排名靠前的是一线的华为、中兴、紫光旗下的新华三，二线的烽火通信(行情600498,! J4 [/ w) g: k6 n/ Y
[color=]诊股- d; c D: h2 T3 d6 q k: {
)、星网锐捷(行情002396,. d; K) j" C) ~
[color=]诊股. ]* ]- B% w: \8 h2 L! N# V8 h
)和瑞斯康达(行情603803, r( e3 ^9 E3 m1 h- z5 }0 }
[color=]诊股
6 d$ `$ B0 s; ~* E3 u; O& u)等。这些企业有多少自主可控的核心技术？大家只要拆机看一看就会获得答案。
) j1 o& x8 J$ ]
. i( w$ {7 P4 c C 当然，市场最后一抹亮点集中在半导体板块，因为毕竟有国家大基金百亿投资中芯国际。但有意思的是，半导体板块中很多个股也在剧烈震荡，如果5G这么有“钱景”的产业都无法扛起领涨大旗，半导体又是需要砸钱研发的，还不能立刻产生效益，怎么去领涨科技股呢？于是，我们看到半导体板块大幅震荡，资金快进快出，不少个股都是高开低走。最后大家发现，科技股炒作难以形成合力，自己都不看好，怎么会上涨？于是还是去炒大消费吧。民以食为天，酱油、鸭脖子天天有人消费，可以不断消耗人口红利，高科技不能当饭吃。市场存量资金有限，补得了“东墙”就难以顾及“西墙”。所以，科技股几乎就只能艰难维持半天行情，最后大家看到的还是“吃喝”股票稳健上涨，贵州茅台(行情600519,$ x& K$ K, j9 v. ^$ F. e& ~
[color=]诊股1 C) [& j) g- t5 X& _) }' L
)收盘上涨2.53%，五粮液(行情000858,7 }) g% o A$ J- z
[color=]诊股! g1 R7 m& M) Y* F; v( ]
)大涨4.11%，股价均创下历史新高；海天味业(行情603288,
' }6 R. K& F2 A! N Y) b[color=]诊股% P% L5 f# w0 r4 O
)收盘上涨2.17%，绝味食品(行情603517,
; R: H! |, _, b; N! |# N. d3 }: D[color=]诊股
! C1 w; q7 }' u! l% Q)上涨2%……, M$ Z4 s# b4 E4 ]
/ x( Z+ e1 |8 d9 w$ j& b
周一的盘面表现，不禁让人又想起了当初中兴通讯(行情000063,
/ i; j# c" @. ]4 B! }4 V F[color=]诊股
- u+ `% o5 E+ }* L3 U7 X0 I)(港股00763)被封杀制裁时，市场的群情激昂与机构的实际行动南辕北辙，彼时还有华为可以抵挡，现在呢？
|
|
狗仔卡
提升卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶